Разлика между арбитраж и хеджиране

Арбитраж срещу хеджиране

Търговците на днешния пазар непрекъснато използват различни тактики, за да получат по-високи нива на възвръщаемост и да гарантират, че нивата на претърпения риск са сведени до минимум. Арбитражът и хеджирането са две такива мерки, които са доста различни помежду си по отношение на целта, за която се използват. Следващата статия предоставя ясен преглед на всеки вид техника и обяснява разликата между двете.

арбитраж

Арбитражът е мястото, където търговецът едновременно ще закупи и продаде актив с надежда да реализира печалба от разликите в ценовите нива на закупения актив и актива, който се продава. Трябва да се има предвид, че активите се купуват и продават на различни пазарни места; което е причината за разликите в ценовите нива. Причината защо има разлики в ценовите нива на различните пазари е поради пазарна неефективност; където въпреки че условията на едно пазарно място доведоха до промяна в ценовите нива, тъй като тази информация все още не е повлияла на другото пазарно място, нивата на цените остават различни. Търговец, който иска да реализира печалба, може да използва тези пазарни неефективности в своя полза, като просто купува актива на по-ниска цена от един пазар и го продава след това на по-висока цена, за да получи арбитражна печалба.

Хеджирането

Хеджирането е тактика, използвана от търговците, за да се сведе до минимум възможен риск и по този начин загуба на доходи в резултат на промени в движението, в ценовите нива. Инвеститорът ще се хеджира срещу възможни загуби, като влезе в инвестиция, която позволява на инвеститора да заеме позиция за компенсиране на всякакви загуби, в случай че се случи по-лошото. Той действа като мярка за сигурност или застрахователно покритие срещу претърпяване на значителни загуби. Хеджирането може да се извърши чрез финансови инструменти като акции, фючърси, опции, суапове и форуърди и обикновено се използват сложни инвестиционни стратегии като къса продажба и заемане на дълги позиции. Хеджирането може да се разбере по-добре с пример.

Авиокомпаниите постоянно купуват гориво, за да стартират своите операции. Цената на горивото обаче е изключително нестабилна и затова повечето авиокомпании се опитват да се предпазят от този риск, като поемат хеджиране, което определя цената на горивото на максимална граница. Това може да стане чрез финансови инструменти като суап или опция.

Арбитраж срещу хеджиране

Арбитражът и хеджирането са и двете техники, които се използват от търговците, които оперират в нестабилна финансова среда. Тези техники обаче са доста различни помежду си и се използват за различни цели. Арбитражът обикновено се използва от търговец, който се стреми да реализира големи печалби чрез неефективност на пазара. От друга страна, хеджирането се използва от търговците като застрахователна полица за предпазване от евентуални загуби. Арбитражът и хеджирането са сходни помежду си, тъй като и двамата изискват инвеститорите да предвидят движението на пазара и да използват финансови инструменти, за да се възползват от тези движения.

Резюме:

• Търговците на днешния пазар непрекъснато използват различни тактики, за да получат по-високи нива на възвръщаемост и да гарантират, че нивата на претърпения риск са сведени до минимум. Арбитражът и хеджирането са две такива мерки, които са доста различни помежду си по отношение на целта, за която се използват.

• Арбитражът е, когато търговецът едновременно ще закупи и продаде актив с надежда да получи печалба от разликите в ценовите нива на закупения актив и актива, който се продава.

• Хеджирането е тактика, използвана от търговците, за да се сведе до минимум възможен риск и по този начин загуба на доходи в резултат на промени в движението, в ценовите нива.