Разлика между облигация и заем

Облигация срещу заем
 

Облигациите и заемите са сходни помежду си по това, че изпълняват подобна функция, като заемат пари, за които се начисляват лихви. Докато лихвата по заемите може да бъде фиксирана или променлива, лихвите по облигации обикновено са фиксирани. Облигациите и заемът действат по същия начин; обаче има редица важни разлики между двете. Статията предлага ясно обяснение за облигациите и заемите и показва как облигациите и заемите са сходни и различни помежду си.

Връзка

Облигациите са дългови инструменти и когато инвеститор закупи облигация, те ефективно дават заем на правителството или на компания (в зависимост от вида на закупената облигация). Предприятието, което издава облигации, ще заеме средства за определен период от време, като плаща фиксиран лихвен процент на притежателя на облигацията. Тъй като лихвата, която получава притежателят на облигацията, е фиксирана по своя характер, облигациите обикновено се наричат ценни книжа с фиксиран доход.

Облигациите се използват от редица страни, включително корпорации, щати, общини и др. И се използват за финансиране на бизнес операции, инвестиции, проекти и други дейности. Лихвеният процент, платен по облигация, се нарича a купон лихва а сумата, която е взета назаем, се означава като главница на облигации. Продължителността на облигацията ще бъде завършена, след като тя достигне падежа си, в който момент плащанията по лихвените купони и основната стойност на облигацията ще бъдат изплатени изцяло на облигационера. Облигациите плащат купонна лихва годишно и полугодие.

заем

Заем е когато една страна (наречена заемодател, която обикновено е банка или финансова институция) се съгласи да даде на друга страна (наречена кредитополучател) парична сума, която трябва да бъде върната след определен период от време. Кредиторът ще начислява на кредитополучателя лихва върху парите, които са били отпуснати и ще очаква плащанията на лихвите да се извършват периодично (обикновено месечно). В края на срока на заема трябва да се извърши пълното погасяване на главницата и лихвата. Условията на заема трябва да бъдат посочени в договор за заем, който определя условията за изплащане, лихвите и сроковете за плащане.

Заемите се вземат по редица причини, като например за закупуване на превозни средства, за плащане на обучение в колежа, ипотеки за закупуване на жилища, лични заеми и др. Кредиторите като банки и финансови институции обикновено тестват доверието на кредитополучателя преди да отпуснат средства. Има редица критерии, на които трябва да отговаря кредитополучателят; които включват кредитна история, заплата / доход, активи и т.н..

Каква е разликата между Бонд и Заем?

Облигациите и заемите са доста сходни помежду си по това, че и двамата предлагат заеми на кредитополучателите, за които се начислява лихва. Облигациите и заемите действат по същия начин, когато кредитополучателят ще заеме средства от заемодателя или като вземе заем или закупи облигация, а кредитополучателят ще плаща периодични лихви през периода на срока на облигацията / срока на заема. След като облигацията или заемът достигнат падеж, кредитополучателят ще изплати общата сума на главницата заедно с всички други дължими лихвени плащания. Въпреки тези прилики, има няколко разлики между двете. Основната разлика е, че с кредити банката и другите финансови институции са кредиторите, а физическите лица или корпорациите са кредитополучатели. Въпреки това, с облигации широката общественост е кредиторите, а корпорациите, а правителствата са кредитополучатели. Кредити могат да получат всеки, който има капацитет да погаси заема; Въпреки това облигациите могат да бъдат емитирани само от по-големи корпорации или държавни образувания. Друга основна разлика между двете е, че облигациите могат да бъдат търгувани и кредиторът може да изтегли средствата си преди падежа, ако е необходимо. Заемите нямат пазар, на който се търгуват. Въпреки това, с неотдавнашния напредък на секюритизиращите кредитори като банките вече могат да продават заема на трети страни, като други финансови институции.

Резюме:

Облигация срещу заем

• Облигациите и заемите са доста сходни един с друг по това, че двамата предлагат заеми на кредитополучателите, за които се начислява лихва.

• Облигациите са дългови инструменти и когато инвеститор купува облигация, те ефективно дават заем на правителството или на компания.

• Заем е когато една страна (наречена заемодател, която обикновено е банка или финансова институция) се съгласи да даде на друга страна (наречена кредитополучател) парична сума, която трябва да бъде върната след определен период от време.

• При заеми банката и другите финансови институции са кредитори, а физическите лица или корпорациите са кредитополучатели, докато широката общественост са кредиторите, а корпорациите и правителствата са кредитополучатели в случай на облигации.

• Облигациите могат да бъдат търгувани и заемодателят може да изтегли средствата си преди падежа, ако е необходимо. Заемите нямат пазар, на който се търгуват.

• Въпреки това, с неотдавнашния напредък в секюритизационните кредитори като банките вече могат да продават заема на трети страни, като други финансови институции.