Разлика между валутен суап и валутен суап

Валутен суап срещу валутен суап

Суаповете са производни, които се използват за размяна на потоци от парични потоци и се използват в повечето случаи за хеджиране. Статията разглежда по-подробно два вида суапове, които се използват за размяна на чуждестранна валута чрез минимизиране на валутния риск. Валутните суапове и валутните суапове са подобни една на друга и затова лесно се бъркат, за да бъдат еднакви. Статията предлага ясни примери и обяснения на всеки и подчертава как те са подобни и различни помежду си.

Какво е суап валута?

Валутен суап е споразумение между две страни за обмен на конкретни количества от различни валути. Типичният валутен суап представлява споразумение за валута, при което две страни ще обменят или „разменят“ серия от плащания в една валута за серия плащания в друга валута. Плащанията, които се разменят, са лихви и главни плащания на заем, деноминиран в една валута за заем в равна сума на друга валута.

Например американска фирма се нуждае от британски лири, а компания със седалище във Великобритания изисква американски долари. В тази ситуация американската фирма ще заеме паунда, а британската фирма ще заеме долари; американската фирма ще плати за дълга на британската фирма, който е в щатски долари (главници и лихвени плащания, направени в щатски долари), а фирмата в Обединеното кралство ще плаща за дълг на американската фирма, който е в лири (плащания на главница и лихва в лири). За да се осъществи успешно тази размяна, трябва да се определи лихвен процент (фиксиран или плаващ), съгласуван с размера на заемите и дата на падеж. Валутните суапове представляват конкурентно предимство на участващите страни, тъй като тези страни вече могат да заемат чуждестранна валута на по-ниска цена с по-малко излагане на валутен риск.

Какво е FX Swap?

Валутният суап е договор между две страни, който едновременно се съгласява да закупи (или продаде) определена сума на валута по договорен курс и да продаде (или закупи) същата сума на валута на по-късна дата при договорен курс , Има 2 крака в сделка с валутен суап. В първия етап на суапа се купува (или продава) определена сума от валута спрямо друга валута по преобладаващия спот курс. Във втория етап на сделката се продава (или купува) равна сума валута спрямо другата валута по форуърдния курс.

Вземете прост пример, една компания има 500 000 евро и изисква USD за 5 месеца. Тъй като компанията вече има средства в друга валута (евро), те могат да използват тези средства, за да изпълнят изискването си, без да са изложени на валутен риск. Компанията може да продаде 500 000 евро на банката по текущия спот курс и да получи еквивалент на щатски долари и ще се съгласи да изкупи обратно еврото и да продаде долара след 5 месеца.

Валутен суап срещу валутен суап

Валутните суапове и валутните суапове са много сходни помежду си, тъй като подпомагат хеджирането на валутния риск и предлагат на корпорациите механизъм, при който може да се получи валута при минимална експозиция на валутен риск. Независимо от това, тези две деривати се различават помежду си по това, че валутният суап обменя серия от парични потоци (лихвени плащания и принципи), докато при валутния суап включва 2 транзакции; продават или купуват по спот курс и изкупуват или препродават по форуърд курс.

Другата основна разлика е, че валутният суап е заем, който се взема от която и да е от страните, където след това се обменят лихви и главници, докато валутният суап се извършва чрез използване на налична сума валута, която след това се обменя на еквивалентна сума от друга валута.

Резюме:

Разлика между валутен суап и валутен суап

• Типичният валутен суап представлява споразумение за валута, при което две страни ще обменят или „разменят“ серия от плащания (лихва и главница) в една валута за поредица плащания в друга валута.

• FX суап е договор между две страни, който едновременно се съгласява да закупи (или продаде) определена сума на валута по договорен курс и да продаде (или купи) същата сума на валута на по-късна дата при уговорена скорост.

• Валутни суапове и валутни суапове са много сходни помежду си, тъй като помагат за хеджиране на валутния риск и предлагат на корпорациите механизъм, при който може да се получи валута при минимална експозиция на валутен риск.