Разлика между хеджиране и предварителен договор

Ключова разлика - хеджиране срещу форвард договор
 

Основната разлика между хеджирането и форуърдния договор е, че хеджирането е техника, използвана за намаляване на риска от финансов актив, докато форуърдният договор е договор между две страни за покупка или продажба на актив на определена цена на бъдеща дата. Тъй като финансовите пазари станаха сложни и се увеличиха, хеджирането става все по-важно за инвеститорите. Хеджирането осигурява сигурност с бъдеща сделка, при която връзката между хеджирането и форуърдния договор е, че последният е вид договор, използван за хеджиране.

СЪДЪРЖАНИЕ
1. Преглед и ключова разлика
2. Какво е хеджиране
3. Какво е авансов договор
4. Едно до друго сравнение - Хеджиране срещу Форвард договор
5. Резюме

Какво е хеджиране?

Хеджирането е техника, използвана за намаляване на риска от финансов актив. Рискът е несигурност да не се знае бъдещият резултат. Когато финансов актив е хеджиран, той осигурява сигурност каква ще бъде неговата стойност на бъдеща дата. Хеджиращите инструменти могат да приемат следните две форми.

Обмен на търгувани инструменти

Финансовите продукти, търгувани на борса, са стандартизирани инструменти, които търгуват само с организирани борси в стандартизирани инвестиционни размери. Те не могат да бъдат пригодени според изискванията на която и да е от двете страни

Над броячите на инструменти (OTC)

За разлика от тях, контра контрасите могат да се реализират при липса на структуриран обмен, като по този начин могат да бъдат организирани така, че да отговарят на изискванията на всяка две страни.

Хеджиращи инструменти

Има четири основни типа инструменти за хеджиране, които обикновено се използват.

Нападатели

(обяснено подробно по-долу)

фючърси

А фючърси е споразумение, за закупуване или продажба на определена стока или финансов инструмент на предварително определена цена на определена дата в бъдеще. Фючърсите са борсово търгувани инструменти.

Настроики

Опцията е право, но не и задължение за покупка или продажба на финансов актив на определена дата на предварително договорена цена. Опцията може да бъде или „опция за обаждане“, която е право на покупка, или „пут опция“, която е право на продажба. Опциите могат да се обменят на търгувани или над контра инструменти

Суаповете

Суап е производно, чрез което две страни постигат споразумение за обмен на финансови инструменти. Докато основният инструмент може да бъде всяка ценна книга, паричните потоци обикновено се обменят в суапове. Размените са над броячите на инструментите.

Фигура 01: Инструмент за смяна

Какво е Forward Contract?

Форвардният договор е договор между две страни за покупка или продажба на актив на определена цена на бъдеща дата.

Например, компания A е търговска организация и възнамерява да закупи 600 барела от нефт от компания B, която е износител на нефт през още шест месеца. Тъй като цените на петрола непрекъснато се колебаят, A решава да сключи форуърден договор, за да премахне несигурността. В резултат на това двете страни сключват споразумение, в което B ще продаде 600-те барела за нефт на цена от 175 долара за барел.

Точката на спот (процент според днешния ден) на нефтен барел е 123 долара. След още шест месеца цената на нефтен барел може да бъде повече или по-малка от стойността на договора от 175 долара за барел. Независимо от преобладаващата цена към датата на изпълнение на договора (спот курс в края на шестте месеца). B трябва да продаде барел петрол за $ 175 на A според договора.

След шест месеца, приемете, че спот процентът е 179 долара за барел, разликата между цените, които A трябва да плати за 600 барела поради договора, може да се сравни със сценария, ако договорът не е съществувал.

Цена, ако договорът не е съществувал ($ 179 * 600) = 107 400 долара
Цена, поради договора ($ 175 * 600) = 105 000 $
Разлика в цената = 2400 долара

Компания A успя да спести 2400 долара, като сключи по-горе форвардния договор.

Напред са над гишетата (OTC), те могат да бъдат персонализирани според всяка транзакция, което е значително предимство. Поради липсата на управление обаче може да има висок риск по подразбиране при пренасочване.

Каква е разликата между хеджиране и форвард договор?

Хеджиране срещу авансов договор
Хеджирането е техника, използвана за намаляване на риска от финансов актив.	Форвардният договор е договор между две страни за покупка или продажба на актив на определена цена на бъдеща дата.
природа
Техниките на хеджиране могат да се търгуват на борса или над борсовите инструменти.	Форвардните договори са над насрещните инструменти.
Видове
Напред, фючърси, опции и суапове са популярни инструменти за хеджиране.	Форвардните договори са един вид хеджиращи инструменти.

Обобщение - Хеджиране срещу авансов договор

Разликата между хеджирането и форуърдния договор зависи главно от техния обхват, когато хеджирането е по-широко по обхват, тъй като включва много техники, докато форвардният договор има тесен обхват. И двете цели са сходни, когато се опитват да намалят риска от транзакция, която ще се осъществи в бъдеще. Освен това пазарът на форуърдните договори е значителен като обем и стойност, тъй като детайлите на форуърдните договори са ограничени до купувача и продавача, големината на този пазар е трудна за оценка.

справка:
1. Пикардо, CFA Елвис. „Предварителен договор.“ Investopedia. N.p., 03 април 2015. Мрежата. 04 май 2017 г.. .
2. "Договор за напред." Инвестиране на отговори Изграждане и защита на вашето богатство чрез образователен издател на 2. Следващите банки, които могат да се провалят. N.p., n.d. Web. 04 май 2017 г.. .
3. Инвестиране на акции / акции на пазара - на живо BSE / NSE, Индия Препоръки и съвети на фондовите пазари, Фондови пазари на живо, Sensex / Nifty, стоков пазар, инвестиционен портфейл, финансови новини, взаимни фондове. N.p., n.d. Web. 04 май 2017 г.. .

С любезност на изображенията:
1. "Ванилен лихвен суап с банка" от Suicup - Собствена работа (CC BY-SA 3.0) през Wikimedia на Commons