Разлика между ROE и ROA

ROE срещу ROA

ROE и ROA са два показателя за финансовите резултати на една компания. Има много показатели, които помагат да се намери финансовото здраве на компанията, както и нейната рентабилност. Колко печеливша е една компания, винаги е относително към нейните активи. Финансовият отчет на дадена компания е картина на нейното финансово състояние и оперативни резултати. Два показателя, които обикновено се използват за преценка на рентабилността на една компания, са ROA и ROE. Докато и двамата измерват възвръщаемостта на инвестициите, мнозина се объркват в това каква е разликата между ROE и ROA. При по-подробно разглеждане обаче може да се видят различията им, а също и да се получи по-ясна представа за представянето на компанията.

ROE

Това е възвръщаемостта на собствения капитал, така че нетната печалба се разделя на общия собствен капитал. Резултатът се изразява в процент, така че да знаете каква е очакваната норма на възвръщаемост на фиксирана инвестиция в компания въз основа на минали резултати. Сред всички показатели, използвани за преценка на резултатите на която и да е компания, ROE е може би най-важният. По същество това показва колко ефективно една компания използва парите на акционерите.

ROE = Годишен нетен доход / среден капитал на акционерите

ROA

Това се нарича възвръщаемост на активите и тук нетната печалба се разделя на активи. Това е мярка за това колко ефективно една компания използва активите си. Ясно е, че колкото по-високо е това съотношение, толкова по-добра е ефективността на една компания като със същите активи, ако компанията получава по-добри печалби, очевидно тя се представя по-ефективно. По този начин, ако активите останат същите, както в случая с производствена компания със същия завод, фабрика и машини и печалбите се увеличат, ROA ще се повиши, което означава много по-добри резултати. Съотношението на ROA също така показва колко капиталоемка е една компания. Ниската възвръщаемост на инвестициите с огромни активи показва лошо използване на активите от компанията.

Разлика между ROE и ROA

Една от основните разлики между ROE и ROA е дългът. Ако няма дълг, акционерният капитал и общите активи на компанията ще бъдат същите. Това означава, че в този сценарий ROE и ROA ще бъдат равни. Сега, ако компанията реши да вземе заем, ROE ще стане по-голяма от ROA. По-високата ROE не винаги е показател за впечатляващо представяне на една компания. В тази връзка ROA е по-добър показател за финансовите резултати на дадена компания.

Препоръчително е да разгледате както ROE, така и ROA, за да стигнете до заключение относно финансовото здраве и резултатите на една компания. И двете предоставят различна перспектива, но когато резултатите от двете се комбинират, те дават ясна картина на ефективността на управлението на всяка организация. С висока ROA и управляем дълг, ако ROE също е висока, това означава, че компанията генерира прилични печалби, използвайки парите на акционерите. Но ако ROA е нисък и има огромен дълг, носен от компанията, дори високата ROE може да бъде само подвеждаща цифра.