Разлика между акции и взаимни фондове

Основна разлика - Запаси срещу взаимни фондове
 

Ключовата разлика между акциите и взаимните фондове е тази запасите са дялове, които представляват собствеността на компанията докато взаимните фондове са професионално управлявани инвестиции, съставени от набор от средства, събрани от много инвеститори, които споделят подобни инвестиционни цели. Акциите и взаимните фондове са имали огромен растеж през годината като инвестиционни възможности; общата стойност на търговията с акции на основните фондови борси в света е надхвърлила 1 трилион долара, а общата стойност на взаимните фондове се оценява над 265 милиона долара през 2013 г..

СЪДЪРЖАНИЕ

1. Преглед и ключова разлика
2. Какво са запаси
3. Какво представляват взаимните фондове
4. Прилики между акциите и взаимните фондове 
5. Паралелно сравнение - Запаси срещу взаимни фондове в таблична форма
6. Резюме

Какво представляват запасите?

Също известен като акции или обикновени акции, акциите са дялове, които представляват собствеността на компанията. Дивидентите и капиталовите печалби (поскъпване на цената на акциите) са ползи, от които инвеститорите се ползват при закупуване на акции.

Запасите се търгуват (купуват и продават) чрез борса. За да можете да търгувате ценна книга на фондова борса, тя трябва да бъде изброена на тази конкретна фондова борса. Една акция може да бъде изброена и на повече от една борса, която се обади двойно изброяване. На фондовите борси се предлагат две форми като първичен и вторичен пазар. Когато акциите или облигациите се предложат за първи път на пула от общи инвеститори, те ще се търгуват на първичния пазар и последващата търговия ще се случи на вторичния пазар.

Фигура 01: Нюйоркската фондова борса (NYSE) е най-голямата световна фондова борса.

Запасите се предлагат в две основни категории: акции и привилегировани акции.

Капиталови запаси

Акционерите имат право на глас на дружеството. Запазването на правото на глас изключително за акционерите на собствения капитал им позволява да избягват участието на други страни в основни решения като сливания и придобивания и избиране на членове на борда. Всяка акция носи един глас. В някои ситуации обаче някои компании могат да издадат и част от акциите, които не са гласували.

Акционерите на акции също получават дивиденти с колебание, тъй като дивидентите ще бъдат изплащани след привилегированите акционери. В ситуация на ликвидация на дружеството, всички неплатени кредитори и привилегировани акционери ще бъдат изплатени пред акционерите. По този начин акциите на собствен капитал носят по-висок риск в сравнение с предпочитаните акции.

Предпочитани запаси

Предпочитаните акции често се класифицират като хибридни ценни книжа, тъй като дивидентите могат да се изплащат с фиксирана или плаваща лихва. Тези акции нямат правомощието да гласуват по въпросите на компанията, но получават дивиденти с гарантиран процент. Освен това в ситуация на ликвидация привилегированите акционери се изплащат преди акционерите, като по този начин рискът, носен от тях, е сравнително нисък. Често привилегированите акционери се считат за заемодатели на капитала на компанията, отколкото действителни собственици. Има различни видове Предпочитани акции,

Кумулативни предпочитани запаси

Предпочитаните акционери често получават парични дивиденти. Ако дивидент не бъде изплатен през една финансова година поради по-ниски печалби, дивидентът ще се натрупа и ще бъде изплащан на акционерите на по-късна дата.

Некумулиращи се предпочитани запаси

Този тип привилегировани акции не носят възможност да искат изплащане на дивиденти на по-късна дата.

Конвертируеми предпочитани акции

Тези привилегировани акции идват с възможност да бъдат конвертирани в редица обикновени акции на предварително договорена дата.

Какво представляват взаимните фондове?

Взаимните фондове са професионално управлявани инвестиции, съставени от пул от средства, събрани от много инвеститори, които споделят подобни инвестиционни цели. Събраните средства се инвестират в редица ценни книжа като акции, облигации и инструменти на паричния пазар. Инвестиционният портфейл на взаимния фонд се управлява, както е посочено в неговия проспект (правен документ, който уточнява цялата необходима информация за инвеститорите, включително инвестиционните цели). Взаимният фонд се управлява от управителя на фонд, който е финансов професионалист, който взема инвестиционни решения на фонда. В процеса на инвестиране във взаимен фонд трябва да се плащат различни видове такси.

Такса за покупка

Това е предходната такса от инвеститорите при придобиване на акции.

Такса за обратно изкупуване

Таксата за обратно изкупуване се начислява в определени взаимни фондове, когато инвеститорите продават акциите си.

Такса за изпълнение

Такса за изпълнение се заплаща на управителя на фонда, когато фондът генерира положителни резултати.

Инвеститорите могат да закупят дялове на взаимни фондове (наричани също акции на взаимни фондове), което е подобно на обикновените акции. За разлика от акциите обаче, търговията не се осъществява чрез борса и дяловете се купуват директно от фонда. Акциите са изкупими и могат да бъдат продадени обратно във фонда по всяко време, когато акционерът пожелае. Цената на акция на фонд е посочена като Нетна стойност на активите (НСА). Подобно на акциите, дивидентите и капиталовите печалби също се получават от акционерите във взаимен фонд.

Фигура 02: Ръст на продажбите на взаимни фондове от 2004-2013 г..

Какви са приликите между акциите и взаимните фондове?

• И акциите, и взаимните фондове изплащат дивиденти и водят до капиталови печалби

Каква е разликата между акциите и взаимните фондове?

Запаси срещу взаимни фондове
Запасите са дялове, които представляват собствеността на компанията.	Взаимните фондове са професионално управлявани инвестиции, съставени от набор от средства, събрани от много инвеститори със сходни инвестиционни цели.
стойност
Стойността на акцията е цената на акциите.	NAV представлява стойността на взаимен фонд.
Купете продажба
Покупката и продажбата на акции се извършва чрез размяна.	Акциите се купуват директно от фонда и могат да бъдат продадени обратно във фонда.
Такса за изпълнение
В запасите няма такса за изпълнение.	Такса за изпълнение се заплаща на управителя на фонд във взаимен фонд за генериране на благоприятни резултати.

Обобщение - Запаси срещу взаимни фондове

Разликата между акциите и взаимните фондове се дължи главно на естеството на всеки. Докато акциите на регистрирано дружество могат да бъдат търгувани чрез борса, взаимен фонд е отделна единица, управлявана от управителя на фонда. Редица инвеститори, които споделят подобни инвестиционни цели, се обединяват във взаимен фонд, докато инвестирането на акции е индивидуална дейност. Въпреки това общите цели и на двете са сходни по своя характер, тъй като допринасят за оценката на богатството на инвеститора.

Изтеглете PDF версия на запасите срещу взаимните фондове

Можете да изтеглите PDF версия на тази статия и да я използвате за офлайн цели, съгласно цитираните бележки. Моля, изтеглете PDF версия тук Разлика между акции и взаимни фондове.

Препратки:

1. "Фондова борса." Investopedia. N.p., 07 април 2017. Web. Налични тук 29 юни 2017 г..
2. "Различни видове запаси и класификации на запасите." Двойка крава в брой N.p., n.d. Web. Налични тук 29 юни 2017 г..
3.Hayes Адам. „Взаимни фондове: Разходите.“ Investopedia. N.p., 29 март 2017. Web. Налични тук 29 юни 2017 г..
4.Риман, Максим. „Как работят взаимните фондове?“ NerdWallet. N.p., 10 май 2017. Web. Налични тук 29 юни 2017 г..

С любезност на изображенията:

1. „NYSE“ от Christine Puccio (CC BY-SA 2.0) чрез Flickr
2. „Ръст на продажбите на взаимни фондове от 2004 до 2013 г.“ от QuantumMF - Собствена работа, CC BY-SA 3.0) през Commons Wikimedia