Разлика между стойностните запаси и растежните запаси

Инвеститорите са принудени да купуват акции по една от тези две причини; един, който те вярват, че цената на акциите ще се повиши значително, което им позволява да продават с печалба. Два са по-заинтересовани от събиране на изплатени дивиденти. Каквато и да е причината, важно е да се има предвид, че има повече от един начин за печалба на фондовите пазари.

Още по-важно е разбирането на потенциалните рискове и подходите, които трябва да вземете при вземането на инвестиционни решения. В този кратък информативен блог ще обсъдим запасите от растеж и стойност. Обърнете внимание, ще ви е необходима тази информация, за да изградите ефективно портфолиото си.

Какво е стойностни запаси?

Фондовите инвеститори смятат тези акции за сделки. Те често се описват като акции, които са станали жертва на пазарните сили и в крайна сметка са подценени, инвеститорът идва да го закупи преди покачването на цената. Те се идентифицират с помощта на определени мерки и характеристики. Ето критериите, които се използват:

• Съотношение на приходите на цените. Съотношението на цените и печалбите трябва да падне под долните 10% от списъка на компаниите в сектора.
• Коефициент на растеж на приходите на цените. Това се изчислява по. Сумата трябва да бъде> 1, което показва, че цената е подценена.
• Коефициент на дълг на собствения капитал. Капиталът трябва да е два пъти по-голям от дълга
• Текущи активи спрямо текущи пасиви. Активите трябва да бъдат удвоени текущите задължения.
• Цената на акциите. Цената на една акция трябва да бъде с осезаемата балансова стойност или по-ниска.

Какво представлява растежните запаси?

Растежните запаси се идентифицират по техните общи характеристики. За диференциране между запасите на растеж и стойностите на запасите се използват определени показатели. За класифицирането им се използват следните критерии:

• Исторически и прогнозиран темп на растеж. Историческите данни на малките компании трябва да показват среден темп на растеж от 10% през последните пет години. За по-големите компании темпът на растеж от 5 -7% е критерият, използван за попадането на акциите в тази категория. Коефициентът е по-нисък за по-големите компании, тъй като те не могат да растат със същия темп, както биха направили по-малките.
• Възвръщаемостта на капитала. Вторият използван критерий е нормата на възвръщаемост. Прави се сравнение на нормата на възвръщаемост на компанията с други конкуренти през последните пет години. Предприятието трябва да бъде в рамките на средната норма на възвръщаемост в отрасъла, ако не надхвърли.
• Печалба на акция. Компанията трябва да превежда продажбите в печалби. Маржовете на печалбата преди данъчно облагане трябва да надминат средния за отрасъла през последните пет години. Друг фактор, който трябва да се вземе предвид тук, е управлението да контролира разходите.
• Прогнозирана цена на акциите. Каква е бъдещата оценка на цената на акциите? Може ли да се удвои в рамките на пет години? Пазарната позиция на компанията и прогнозната бъдеща позиция помагат на анализаторите да определят дали акцията е растеж или стойност в природата.

Повечето компании с растеж се намират в индустрията за технологии, алтернативна енергия или биотехнологии. Почти винаги се случват компании, които са нови и предлагат иновативни продукти, които се очаква да разтърсят индустрията.

Горните критерии формират показателя за тестване на естеството на запасите. В някои случаи обаче запасът може да не отговаря на всички горепосочени изисквания, което не бива да го изключва изцяло от категорията. Една компания може да не държи петгодишните прогнози за запасите в категорията на растеж, но ако тя има значителен пазарен дял в бързо развиващия се отрасъл, то вероятно принадлежи тук.

Разлики между растежния запас и стойностния запас

Риск, свързан с растежния запас спрямо стойността

Растежните запаси са много по-рискови от стойностите. Това е така, защото те бързо растат акции най-вече в нови компании, чието бъдеще може да бъде трудно да се определи.

Прогнозирана цена на акциите на прираст и стойност на запасите

В запасите за растеж се определя бъдеща оценка, за да се класифицира запасът. Цената трябва да бъде оценена като много висока и трябва да се удвои поне през следващите пет години. В стойност на акциите текущата цена на акцията се използва за класифициране на акциите. Тя трябва да бъде по-ниска от балансовата стойност.

Съотношение цена към печалба Растеж за запасите на растежа и стойността на запасите

В запасите за растеж съотношението цена / печалба трябва просто да надмине средното за индустрията. В стойностните запаси съотношението трябва да бъде по-малко от едно, което показва, че запасът е подценен.

Възраст на данните, използвани в растежния запас и стойността на запасите

В запасите за растеж бъдещите оценки се използват повече за класифициране на запасите. В запасите за растеж се използват данни за текущата ситуация.

Стойност на растежния запас и стойностния запас

Стойностите на акциите са подценени в цената, докато запасите от растеж са надценени с бърз темп на растеж.

Цена на прираста и стойност на запасите

Цената на запасите с растеж е по-висока от тази на запасите на стойност в сравнение с размера на продажбите или печалбата.

Тип на фирмата

Повечето компании с растеж и нови и по-малки по размер. Стойността на акциите е най-вече от по-големи компании, които съществуват от няколко години.

Стойност спрямо запаси от растеж: сравнителна диаграма)

Обобщение на растежния запас и стойността на запасите

Стойността и запасите от растеж са и двата начина за класифициране на видовете акции, но те не са единственото средство за това.

Използват се както запаси за растеж, така и стойности, създаващи добре диверсифициран портфейл.

И двете акции носят риск в тях, който се различава в зависимост от индустрията и икономическите фактори. Запасите от растеж са по-малко чувствителни към икономическите условия.

Потенциалният доход от темп на растеж е много по-висок от стойността и такъв е потенциалът на загубата.