Разликата между ценните книжа на разположение за продажба и търговия

Първоначално основните финансови инструменти се търгуваха на пазара с прости цели. Например акции са били емитирани от компании за набиране на капитал, за да се подхранват техните бизнес операции, облигации се издават от правителствата, а облигационерите използват за получаване на лихва по тези финансови инструменти. Въпреки това, с нарастващата сложност на финансовия пазар, бяха въведени голям брой финансови инструменти с цел подпомагане на инвеститорите. Тези финансови инструменти включват, но не се ограничават до форуърдни договори, бъдещи суап, опции, сертификат за депозити, борсово търгувани фондове или ETFs, взаимни фондове, държани до падеж ценни книжа, лихвени фючърси, облигации и др. Тези ценни книжа не само позволиха на инвеститорите да инвестират по-интелигентно, но и позволиха на инвеститорите да реализират огромни печалби, като се справят с бързо променящите се пазарни тенденции. Следователно целта на тези ценни книжа е да улеснят инвестиционните решения, като не позволяват на човек да загуби значителна част от парите си.

Ценни книжа на разположение за продажба и ценни книжа за търговия са два примера за такива инструменти. Тези ценни книжа основно се класифицират като търговски или държани за продажба, когато са купени. Целта на закупуването на ценни книжа на разположение за продажба е да ги задържи за неопределен период или да управлява експозицията на лихвения процент, изискванията за ликвидност и риска за предплащане. От друга страна, търговските ценни книжа се купуват с цел максимизиране на печалбата чрез препродажба или поскъпване на пазара. За да разберем по-добре разликата между двете, е важно да разберем подробно характеристиките на тези ценни книжа.

Ценни книжа на разположение за продажба (AFS)

ГФС са пример за собствен капитал или дългов инструмент, който се купува с намерение за препродажба преди да достигне падежа, ако има такъв. ГФС не са стратегически по своята същност, тъй като не се държат с цел търговия, нито попадат в категорията държана за падеж. Освен това те са лесно достъпни на пазара на пазарна цена.

Търговия с ценни книжа

Търговията с ценни книжа, от друга страна, са финансовите инструменти, които се държат с намерението да се купуват и продават в кратък период от време, т.е. по-малко от период от дванадесет месеца. Те обикновено се държат от финансови институции с цел покупка и продажба в краткосрочен план.

Разликата между ценни книжа на разположение за продажба и ценни книжа

По-долу са някои от разликите между ценните книжа на разположение за продажба и ценните книжа за търговия:

• Дългосрочен Vs. Краткосрочен

Ценни книжа на разположение за продажба-Както вече споменахме, ДФС нямат дата на падеж и обикновено се държат за по-дълъг период от търгуване с ценни книжа.

Търговия с ценни книжа-Тези ценни книжа се съхраняват за по-кратък период от време, тъй като ръководството активно ги купува или продава, за да реализира краткосрочни печалби от тези инвестиции. Те обикновено се държат за период от няколко часа или дни, но това зависи от естеството на ценната книга и пазара, на който се търгува.

• Намерение за покупка

Търговия с ценни книжа-Тези ценни книжа обикновено се купуват с намерение да се реализират печалби в краткосрочен план. Ето защо те не се задържат за по-дълъг период от време.

На разположение за продажба-Тези финансови инструменти не се управляват активно с намерение да се продават, за да получат краткосрочни печалби. Вместо това тези ценни книжа се държат и определят от компаниите в определен момент. За разлика от търговските ценни книжа, AFS не се купуват или продават активно като ценни книжа за търговия, нито се държат за неопределен период от време, за да продължат да получават възвръщаемост на своите инвестиции. Вместо това тези инструменти лесно се продават на пазара от ръководството ... Накратко, това са ценни книжа, които могат да бъдат запазени за по-дълъг период, но могат да бъдат продадени и според решението на ръководството.

• Счетоводно лечение

Ценни книжа на разположение за продажба-Ценните книжа на разположение за продажба се съкращават като AFS. Те се отчитат във финансовите отчети по справедлива стойност; където промените в стойността през различен счетоводен период отиват към всеобхватния доход, докато ценните книжа не бъдат продадени. Въпреки това, когато тези ценни книжа са продадени, нереализираната печалба или загуба в другия всеобхватен доход (OCI) се отменя и реализираната печалба или загуба отива в отчета за приходите и разходите. Реализираната сума представлява разликата между продажната и покупната цена.

Например, ако AFS са закупени с парична сума от $ 200 000, тогава сметката за ценни книжа на разположение за продажба се дебитира, а салдото в брой се кредитира със същата сума. Ако обаче стойността на AFS намалее до 100 000 щатски долара до следващия отчетен период, размерът на инвестицията ще бъде намален, за да отразява справедливо промяната, настъпила в справедливата му пазарна стойност. Намалението на стойността ще бъде признато в OCI. По същия начин, ако стойността се увеличи през следващия счетоводен период, тя следва да бъде призната и в OCI. AFS не е необходимо да се продава, за да се отчете промяната в стойността му в другия всеобхватен доход. Това е причината те да са известни като „нереализирани“ печалби или загуби, докато тези финансови инструменти не бъдат продадени.

Търговия с ценни книжа-Ценните книжа също се отчитат във финансовия отчет по справедлива стойност, но първоначално се признават във финансов отчет по първоначална цена. С течение на времето пазарната стойност на тези ценни книжа се променя и до края на един отчетен период, ако те не са продадени, нейната справедлива стойност се сравнява с първоначалната стойност на покупката, за да се изчисли всяка нереализирана загуба или печалба. Справедливата стойност на ценната книга в края на всеки счетоводен период е след това сравнена с справедливата стойност в края на следващия отчетен период, заедно с всички печалби или загуби, признати като приходи или разходи през този период.

Например, ако ценната ценна книга има справедлива стойност от 1500 долара през последния отчетен период и, като приключи текущият период, нейната стойност на пазара достига 1800 долара. Корекцията на справедливата стойност ще трябва да бъде отчетена чрез дебитиране на 300 щатски долара в сметка за корекция на справедливата стойност на ценни книжа и чрез добавяне на останалите 1500 долара в сметката за търговски ценни книжа, за да достигне обща справедлива стойност от 1800 долара в края на периода.

• Критерии за признаване

Предлага се за продажба-Промените, настъпили в стойността на AFS, впоследствие се признават в сметка, наречена нереализирани печалби или загуби в OCI. Тази сметка основно се намира в собствения капитал; следователно, в отчета за доходите не се записва никаква сума.

Търговска сметка-За разлика от ценните книжа на разположение за продажба, търговските ценни книжа впоследствие се признават като оперативен доход в отчета за доходите.

Много важно е счетоводителят да е запознат с разликите в тези ценни книжа, защото им дава възможност да ги запише в правилния период с правилна сума, вместо да подценява или преоценява по-горе посочените сметки. По подобен начин инвеститорите също трябва да знаят разликата между ГФС и ценните книжа за търговия, за да проверят дали тези инвестиции съответстват на техните финансови цели. Например, ако намерението на инвеститора е да продаде ценни книжа с цел печалба в краткосрочен план, тогава той или тя трябва да търсят ценни книжа.