Схема на балон срещу Понци

Икономически мехур е ситуация, при която хората търгуват с продукти или активи за суми, значително по-големи от техните присъщи стойности. Няма измама. От друга страна, a Схема на Понци е измамен мехурСхема на ПонциПричини Икономистите не са сигурни; възможна поради ценова координация или възникващи социални норми. Цените се повишават, защото купувачите наддават повече, защото цените растат. Организаторите се възползват от липсата на инвеститорски знания или компетентност или твърдят, че естеството на инвестицията трябва да се пази в тайна, за да защити нейната конкурентоспособност.. Превенция и реакция Трудно предотвратяване. Често не могат да се видят по това време и опитите за „убождането им“ водят до финансови кризи. Схемите на Понци са против закона. Те могат да бъдат възпирани чрез образование за инвеститори. Често се прекъсва от властите, преди да се разпадне. колапс Никой не е сигурен защо мехурчетата се спукват. Неизбежно, когато организаторът изчезва с останалите инвестиции; когато инвестициите се забавят, предотвратявайки плащанията; или когато силите на външния пазар водят инвеститорите да изтеглят средства. история Първият известен пример е мания на лалета през 1630-те години в Холандия. Наречен през 1710 г. след балона на Британската компания за южно море. Наречен на Чарлз Понзи през 1920 година. Съвременни примери Пазар на жилища, висше образование, балонът Dot-com. Схеми на Скот У. Ротщайн, Алън Станфорд и Джеймс Никълсън. дефиниция Търговия с големи обеми на цени, които са значително над присъщите стойности. Измамна инвестиционна схема, която предлага на инвеститорите необичайно висока краткосрочна възвръщаемост. Изплаща възвръщаемост на инвеститорите от пари, изплатени от следващи инвеститори, а не от печалби.

Съдържание: Схема на балон срещу Понци

• 1 История
• 2 Как работи
  • 2.1 Как работят мехурчетата
  • 2.2 Как работят схемите на Понци
• 3 Превенция и реакция
• 4 модерни примера
• 5 Последни новини за икономическия балон и схемата на Понци
• 6 Референции

Индекс на Case-Shiller, показващ Bubble на пазара на жилища в САЩ през предходното десетилетие.

история

Първият известен "балон" се появява в Холандия в началото на 1600 г., когато цената на луковиците на лалета се повиши до над 10 пъти годишния доход на квалифициран занаятчия. Терминът "балон" е използван за първи път през 1710 г., за да се отнася до британския балон в Южно море: Южната морска компания получи монопол върху търговията с испанските колонии в Южна Америка, а спекулациите с акциите на компанията доведоха до финансовата съсипка на много инвеститори.

Схемата на Понси е кръстена на Чарлз Понзи, който използва техниката през 1920 г. Въпреки че схемата на Понси съществува много години преди това (и е посочена в романа на Дикен Малкият Дорит), схемата на Понси взима толкова пари, че става известна през целия период Съединените щати. Той обеща на клиентите 50% печалба в рамките на 45 дни или 100% печалба в рамките на 90 дни, като купува отстъпки от купони за пощенски отговори в други страни и ги изкупува в САЩ. В своя пик Понзи спечели 420 000 долара (4,59 милиона долара в съвременни условия), а когато той се срина, неговите инвеститори загубиха около 20 милиона долара (225 милиона долара в съвременни условия).

Как работи

Как работят мехурчетата

Икономистите не са сигурни защо се появяват балони, но някои предполагат, че това може да се дължи на ценовата координация и възникващите социални норми, при които хората губят от поглед присъщата стойност и приемат завишената стойност като стандарт. Пазарите и хората се описват като „увлечени“ и надценяващи определени стоки или класове активи. Социалното доказателство (или „манталитетът на стадото“) често е причината много инвеститори да плащат високи цени за активи по време на балон.

Мехурчетата винаги се спукват, но как или кога мехурчетата също се изясняват. Когато балонът се надува (цените се покачват), винаги има набор от инвеститори, които признават, че това е балон. За тях обаче е трудно да спечелят от това прозрение, защото е трудно да предскажат кога балонът ще се спука.

Как работят схемите на Понци

Вижте също: Схема на Понци срещу социално осигуряване Как работят схемите на Понци

Схема на Ponzi обикновено привлича нови инвеститори, като предлага възвръщаемост, други инвестиции не могат да гарантират, като необичайно висока или необичайно последователна възвръщаемост. За да продължи схемата и да изплаща обещаните доходи, е необходим непрекъснато увеличаващ се поток от нови инвеститори.

Една от причините първоначално схемата да работи толкова добре е, че ранните инвеститори, тези, които действително са получили голямата доходност, обикновено реинвестират парите си в схемата (в крайна сметка тя изплаща много по-добре от всяка алтернативна инвестиция). По този начин лицата, управляващи схемата, всъщност не трябва да плащат много (нето); те просто трябва да изпращат изявления до инвеститорите, в които да им покажат колко са спечелили, като запазват парите, поддържайки измамата, че схемата е фонд с висока възвръщаемост. Когато инвеститор иска да се оттегли, организаторите се опитват да ги разубедят, като им предлагат по-висока доходност за различни, по-дългосрочни инвестиции. Когато това не успее, тегленията се обработват незабавно, така че инвеститорите смятат, че фондът / схемата е платежоспособен.

Схемите на Ponzi неизбежно се сриват, било когато промоторът бяга с всички пари на инвеститорите, когато инвестициите са бавни и организаторът не е в състояние да изплати на инвеститорите, или когато пазарните сили карат инвеститорите да изтеглят средства от схемата..

Самопровъзгласена схема на Понци в действие

Превенция и реакция

Мехурчетата са трудни за предотвратяване, тъй като е трудно да се наблюдават присъщите стойности на пазарите в реалния живот и затова те обикновено се идентифицират само с ретроспекция. Дори и да се идентифицира балон, опитите за „убождането им“ са опасни, тъй като това може да доведе до финансова криза.

С нарастването на схемите на Понци те обикновено привличат вниманието на властите и са затворени, преди да могат да се сринат. Докладът на Кристофър Т Маркет относно схемата на Понзи разкрива, че средната норма на възвръщаемост е била 282% и много извършители претендират за „гарантирана“ или „безрискова“ възвръщаемост, докато един от най-успешните хеджиращи фондове в света, SAC Capital Advisors, се похвали с годишна печалба от 27 процента от 1996 г. до 2009 г..

Съвременни примери

Съвременните примери за икономически балони включват американския пазар на жилища, цената на висшето образование и балона Dot-com.

Има много съвременни примери за схеми на Понци, включително такива, управлявани наскоро от Бърни Мадоф, Скот У. Ротщайн, Алън Станфорд и Джеймс Никълсън, наред с други.

Последни новини за икономическия балон и схемата на Понци

Препратки

• http://en.wikipedia.org/wiki/Economic_bubble
• http://en.wikipedia.org/wiki/Ponzi_scheme
• http://en.wikipedia.org/wiki/List_of_Ponzi_schemes
• http://en.wikipedia.org/wiki/South_Sea_Bubble
• http://en.wikipedia.org/wiki/Tulip_mania