Разлика между системен и несистематичен риск

Винаги има риск, включен във всяка инвестиция като акции или облигации. Двата основни компонента на риска системен риск и несистематичен риск, който в комбинация води до общ риск. Най- системен риск е резултат от външни и неконтролируеми променливи, които не са специфични за индустрията или сигурността и засягат целия пазар, което води до колебание в цените на всички ценни книжа.

От друга страна, несистематичен риск се отнася до риска, който възниква от контролирани и известни променливи, които са специфични за индустрията или сигурността.

Систематичният риск не може да бъде премахнат чрез диверсификация на портфейла, докато диверсификацията се оказва полезна за избягване на несистематичен риск. Вземете пълно четене на тази статия, за да знаете за разликите между системен и несистематичен риск.

Съдържание: Систематичен риск срещу несистематичен риск

1. Сравнителна диаграма
2. дефиниция
3. Ключови разлики
4. заключение

Сравнителна диаграма

Основа за сравнение	Систематичен риск	Несистематичен риск
значение	Систематичният риск се отнася до опасността, свързана с пазара или пазарния сегмент като цяло.	Несистематичният риск се отнася до риска, свързан с конкретна ценна книга, компания или отрасъл.
природа	неудържим	управляем
Фактори	Външни фактори	Вътрешни фактори
Засяга	Голям брой ценни книжа на пазара.	Само конкретна компания.
Видове	Лихвен риск, пазарен риск и риск от покупателна способност.	Бизнес риск и финансов риск
защита	Разпределение на активи	Диверсификация на портфейла

Дефиниция на систематичен риск

Под термина „систематичен риск“ имаме предвид разликата в възвръщаемостта на ценните книжа, възникваща поради макроикономически фактори на бизнеса като социални, политически или икономически фактори. Такива колебания са свързани с промените във възвръщаемостта на целия пазар. Систематичният риск се причинява от промените в правителствената политика, природния акт като природни бедствия, промените в икономиката на нацията, международните икономически компоненти и др. Рискът може да доведе до спад на стойността на инвестициите за определен период. Той е разделен на три категории, които са обяснени като под:

• Лихвен риск: Риск, породен от колебанието на лихвения процент или лихвата от време на време и засяга лихвоносни ценни книжа като облигации и облигации.
• Инфлационен риск: Алтернативно известен като риск от покупателна способност, тъй като влияе неблагоприятно върху покупателната способност на дадено лице. Такъв риск възниква поради повишаване на производствените разходи, повишаване на заплатите и т.н..
• Пазарен риск: Рискът влияе върху цените на акция, т.е. цените ще нарастват или спадат последователно за период, заедно с други акции на пазара.

Дефиниция на несистематичен риск

Рискът, възникващ поради колебанията във възвръщаемостта на ценната книга на компанията поради микроикономическите фактори, т.е. фактори, съществуващи в организацията, е известен като несистематичен риск. Факторите, които причиняват такъв риск, са свързани с конкретна сигурност на компания или отрасъл, така че влияят само на определена организация. Рискът може да бъде избегнат от организацията, ако се предприемат необходимите действия в това отношение. Той е разделен на две категории бизнес риск и финансов риск, обяснени по-долу:

• Бизнес риск: Риск, присъщ на ценните книжа, е дали дружеството може или не може да се представи добре. Рискът, когато една компания извършва под средното ниво, е известен като бизнес риск. Има някои фактори, които причиняват бизнес рискове като промени в правителствените политики, повишаване на конкуренцията, промяна в вкуса и предпочитанията на потребителите, разработване на заместващи продукти, технологични промени и т.н..
• Финансов риск: Алтернативно известен като ливъридж риск. Когато има промяна в структурата на капитала на компанията, тя представлява финансов риск. Съотношението дълг - собствен капитал е израз на такъв риск.

Ключови разлики между системен и несистематичен риск

Основните разлики между системен и несистематичен риск са дадени в следните точки:

1. Систематичен риск означава възможността за загуба, свързана с целия пазар или пазарен сегмент. Несистематичен риск означава риск, свързан с конкретна индустрия или сигурност.
2. Систематичният риск е неконтролируем, докато несистематичният риск е контролируем.
3. Систематичен риск възниква поради макроикономически фактори. От друга страна, несистематичният риск възниква поради микроикономическите фактори.
4. Систематичният риск засяга голям брой ценни книжа на пазара. Обратно, несистематичният риск засяга ценни книжа на определена компания.
5. Систематичният риск може да бъде елиминиран по няколко начина като хеджиране, разпределяне на активи, За разлика от несистематичния риск, който може да бъде елиминиран чрез диверсификация на портфейла.
6. Систематичният риск е разделен на три категории, т.е. лихвен риск, пазарен риск и риск от покупателна способност. За разлика от несистематичния риск, който се разделя на две широки категории бизнес риск и финансов риск.

заключение

Заобикалянето на системен и несистематичен риск също е голяма задача. Тъй като външните сили участват в създаването на системен риск, така те са неизбежни, както и неконтролируеми. Освен това той засяга целия пазар, но може да бъде намален чрез хеджиране и разпределяне на активи. Тъй като несистематичният риск се причинява от вътрешни фактори, така че да бъде лесно контролиран и избегнат, до голяма степен чрез диверсификация на портфейла.