Фундаментален спрямо технически анализ
Share
Инвеститорите използват техники на фундаментален анализ или технически анализ (или често и двете) за вземане на решения за търговия с акции. Фундаменталният анализ се опитва да се изчисли присъщата стойност на a
Времеви хоризонт и употреба
Фундаменталният анализ взема дългосрочен подход за анализиране на пазара, като се имат предвид данните за няколко години. Така че фундаменталният анализ се използва по-често от дългосрочните инвеститори, тъй като им помага да изберат активи, които ще се увеличат с времето
Техническият анализ използва сравнително краткосрочен подход за анализ на пазара и се използва във времева рамка от седмици, дни или дори минути. Така че по-често се използва от търговците на ден, тъй като цели да избере активи, които могат да бъдат продадени на някой друг за по-висока цена в краткосрочен план.
Как работи анализът
Фундаменталният анализ изчислява бъдещото движение на цените, като разглежда икономическите фактори на бизнеса, известни като основни. Той включва икономически анализ, индустриален анализ и фирмен анализ. Този тип инвестиране предполага, че краткосрочният пазар е грешен, но тази цена на акциите ще се коригира в дългосрочен план. Печалбата може да бъде направена чрез закупуване на неразпределена ценна книга и след това изчакване на пазара да признае грешката си. Използва се от купувачи и притежаващи инвеститори и стойностни инвеститори, наред с други.
Фундаменталният анализ разглежда финансовите отчети, включително балансите, отчетите за паричните потоци и отчетите за приходите, за да определи присъщата стойност на компанията. Ако цената на акциите падне под тази присъща стойност, покупката му се счита за добра инвестиция. Най-често срещаният модел за оценка на акциите е моделът на дисконтираните парични потоци, при който се използват дивиденти, получени от инвеститора, заедно с евентуалната продажна цена, печалбата на компанията или паричните потоци на компанията. Той също така взема предвид текущата сума на дълга, използвайки съотношението дълг към собствен капитал.
Техническият анализ използва миналото движение на цените на ценните книжа, за да прогнозира бъдещото движение на цените. Тя се фокусира върху самите пазарни цени, а не върху други фактори, които биха могли да ги повлияят. Той игнорира „стойността“ на акциите и вместо това отчита тенденциите и моделите, създадени от емоционалните реакции на инвеститорите на движението на цените.
Техническите анализи разглеждат само графиките, тъй като счита, че всички основни положения на една компания се отразяват в цената на акциите. Той разглежда моделите и правилата за търговия, базирани на ценови и обемни трансформации, като например индекса на относителната сила, движещи се средни стойности, регресии, междупазарни и вътрешнопазарни корелации на цените, бизнес цикли, цикли на фондовите пазари и схеми на диаграмите. Моделите на диаграмите са най-често изследвани, тъй като показват разлики в движението на цените. Общите модели на диаграмата включват „глава и рамене“, което предполага, че сигурността е на път да се придвижи спрямо предишната тенденция, „чаша и дръжка“, което предполага, че възходящата тенденция е спряла, но ще продължи, и „двойни върхове и дъна“, които сигнализират за обръщане на тренда. Търговците, отколкото изчисляват движещата се средна стойност на сигурността (средната цена за определен период от време), за да изчистят данните и да идентифицират текущите тенденции, включително дали дадена сигурност се движи във възходящ тренд или низходящ тренд. Тези средни стойности се използват и за идентифициране на нивата на подкрепа и съпротива. Например, ако запасът е спаднал, той може да обърне посоката, след като удари подкрепата на основна подвижна средна стойност. Търговците също изчисляват показателите като вторична мярка, за да разгледат паричния поток, тенденциите и инерцията. Водещ индикатор прогнозира движението на цените, докато изоставащият индикатор е инструмент за потвърждение, изчислен след настъпването на ценовите движения.
Препратки
- Уикипедия: Технически анализ
- Уикипедия: фундаментален анализ
