Разлика между GAAP и 704 (b)

Независимо дали става въпрос за партньорски бизнес, предприемачество или корпоративен бизнес, разбирането на основите за отчитане на бизнес транзакции е много важно за безпроблемното протичане на бизнеса. Без да знаете как да поддържате книгите си и какви са различните начини да ги поддържате, може да не успеете да представите правилно информацията на хора, свързани с бизнеса. Например, има много дружества за партньорство и дружества с ограничена отговорност (LLC), които се облагат с данък като дружества за партньорство, където се изисква да поддържате два вида книги. Едната книга се поддържа въз основа на общоприети счетоводни принципи, а другата се основава на данъчната основа.

Книгите, поддържани въз основа на общоприети счетоводни принципи (GAAP), записват бизнес транзакции съгласно правилата, определени от финансовия счетоводен съвет, докато в данъчните книги транзакциите се записват съгласно правилата на Кодекса за вътрешните приходи за изчисляване облагаемия доход. Съществува обаче още един набор от книги, които трябва да се поддържат от бизнеса, но често не са. Тези книги са известни като книги от раздел 704 (б) и тези книги се подготвят в съответствие с правилата, определени в раздел 704 (б), и се опитват да изобразят икономичността на сделката.

Какво е 704 (Б)?

Както вече беше обсъдено, книгите, подготвени в съответствие с правилата на GAAP, се основават на принципите на финансовото счетоводство. Но целта на книгите от 704 (б) е да разкрие значителния икономически ефект от разпределението между партньорите. Според регламентите, определени в 704, буква б), капиталовите сметки трябва да се поддържат съгласно специфичните правила, които не са част от Общия стандарт или данъка. Например, ако даден имот е внесен от съдружник като част от бизнес партньорство, тогава съгласно раздел 704 (б), капиталовата сметка за съдружника, която участва, трябва да бъде кредитирана с FMV или справедлива пазарна стойност на този имот. По същия начин, ако имотът се разпредели, капиталовата сметка на дистрибутора трябва да бъде дебитирана с справедливата пазарна стойност на този имот.

Не се изисква специална оценка за идентифициране на справедливата пазарна стойност при поддържането на счетоводните книги по раздел 704 (б). Съгласно разпоредбите, всички партньори могат да се споразумеят за справедливата пазарна стойност, ако страните са в неблагоприятно положение и това е сключена сделка.

Какво е GAAP?

Общоприетите счетоводни принципи или GAAP се налагат от бизнеса с цел да се постигне минимално ниво на съгласуваност във финансовите отчети, което е полезно за анализ на компаниите с цел инвестиране. Различните бизнеси следват правилата на GAAP, за да подготвят финансови отчети за заинтересованите страни. За разлика от 704 (b), при методите на счетоводна оценка на GAAP, справедливата пазарна стойност на актив се коригира само при определени събития, които са известни като събития „записване“ или „записване“. Например, ако нов партньор се присъедини към бизнес партньорство, съществуващите партньори може да пожелаят да рестартират капиталовата си сметка в книгите, а за бизнес цели им е позволено да документират собствеността си в оценката на активи, натрупани преди новият партньор да се присъедини към твърд.

пример

В партньорски бизнес винаги се изискват три комплекта книги, които се подготвят в съответствие с данъчните закони за изчисляване на облагаемия доход, GAAP за изчисляване на бизнес дохода и 704 (b) за изчисляване на икономическия ефект от бизнес транзакциите. Да предположим, че има двама партньори в бизнес, Партньор А и Партньор Б. Партньор А носи средствата в размер на 1000 долара, докато Партньор Б носи имота с справедлива пазарна стойност от 1000 долара в партньорски бизнес. B твърди ускорена амортизация, която намалява данъчната основа на стойност на имота до 400 долара. Методът на амортизация с права линия, използван за счетоводството на GAAP, който намалява стойността на имот до 700 долара. Сега стойността на имуществото, внесена от B, ще има следната основа: 700 долара за GAAP, 400 долара за данъчни цели и 1000 долара за раздел 704 (б). За да се изчисли амортизацията на амортизируемото имущество съгласно раздел 704, буква б), то трябва да има същото съотношение като данъчната амортизация спрямо данъчната основа, освен ако не се извършва според корективния метод съгласно раздел 704 (в).

В горния пример, ако данъчната амортизация за първата година е 40 долара, амортизацията, изчислена под 704 (б), се изчислява, както следва: Изчисляване на амортизацията под 704 (b) = 40 $ / $ 400 пъти x $ 1000 = $ 100

Разлика между GAAP и 704 (Б)

ликвидация - По време на ликвидацията постъпленията трябва да се разпределят между съдружниците в съответствие с положителните капиталови сметки. Те са посочени като раздел 704 (б) капиталови сметки, а не данъчни или GAAP капиталови сметки. В случай на GAAP, постъпленията се разпределят между партньорите според съотношението на разпределение на доходите и загубите.

Защо да поддържаме раздел 704 (б) и GAAP книги? -Раздел 704 (б) се изисква да се водят книги, тъй като това обикновено се изисква от данъчния закон, но от вас не се изисква да показвате тези книги върху баланса на данъчната декларация на партньорството. Второ, тези книги се използват за идентифициране на икономическата същност на сделката. От друга страна, книгите на GAAP трябва да се поддържат, за да отговарят на изискванията за отчитане на бизнеса и да покажат последователност във финансовата информация, представена на акционерите и другите заинтересовани страни в бизнеса..