Разлика между деривати и фючърси

Основна разлика - Деривати срещу Фючърси
 

Ключовата разлика между деривативите и фючърсите е тази производни сте финансови инструменти, чиято стойност зависи от стойността на друг основен актив, докато фючърси е споразумение, за закупуване или продажба на определена стока или финансов инструмент на предварително определена цена на определена дата в бъдеще. Поради постоянния растеж на финансовите пазари, редица инвеститори все повече инвестират в много финансови инструменти. Такива инструменти носят финансови рискове, тъй като стойността им е подложена на колебания. Дериватите се използват за елиминиране на такива рискове, като осигуряват сигурност за бъдеща сделка, включително деривативи. Така връзката между деривативите и фючърсите е, че фючърсите са форма на деривати.

СЪДЪРЖАНИЕ
1. Преглед и ключова разлика
2. Какво са производни
3. Какво представляват бъдещето
4. Паралелно сравнение - Деривати срещу Фючърси
5. Резюме

Какво са производни?

Дериватите са финансови инструменти, чиято стойност зависи от стойността на друг базисен актив. Дериватите се използват за хеджиране на финансови рискове (за намаляване на риска от финансов актив във връзка с несигурността на бъдещата му стойност) и дадени по-долу са широко използваните форми на деривативи.

Форми на производни

Нападатели

Форвардният договор е договор между две страни за покупка или продажба на актив на определена цена на бъдеща дата. Напредът е извън инструментите (OTC), което означава, че те могат да бъдат персонализирани според всяко изискване за транзакция между две страни без структурирана размяна.

фючърси

Бъдещето е споразумение за покупка или продажба на определена стока или финансов инструмент на предварително определена цена на конкретна бъдеща дата. Фючърсите са борсово търгувани инструменти, което означава, че такива договори се търгуват само в структурирани борси и се предлагат само в стандартни размери.

Настроики

Опцията е право, но не и задължение за покупка или продажба на финансов актив на определена дата на предварително договорена цена. Има два основни типа опции, „опция за повикване“ и „опция за пускане“. Опцията за обаждане е право на покупка, докато опцията пут е право на продажба. Опциите могат да се обменят на търгувани или над контра инструменти.

Суаповете

Суап е производно, чрез което две страни постигат споразумение за обмен на финансови инструменти. Докато основният инструмент може да бъде всяка ценна книга, паричните потоци обикновено се обменят в суапове. Размените са над броячите на инструментите.

Какво представляват бъдещето?

Фючърсен договор е споразумение за покупка или продажба на определена стока или финансов инструмент на предварително определена цена на конкретна бъдеща дата. Фючърсите са борсово търгувани инструменти, така че се търгуват във фючърсна борса. Някои фючърсни договори изискват физическа доставка на основния актив, докато други се уреждат в брой.

Предимства на фючърсите

Висока ликвидност

Фючърсите са силно ликвидни деривати (удобни за бързо купуване и продажба), тъй като търгуват чрез борса.

Нисък риск по подразбиране

Тъй като те се регулират чрез борса, фючърсните договори са с нисък риск по подразбиране в сравнение с деривати, като форвард.

Ниски такси за комисионна

Комисионните такси за търговия с фючърсни сделки са сравнително ниски в сравнение с други деривати

Недостатъци на фючърсите

Липса на персонализиране

Тъй като фючърсните договори са стандартизирани инструменти, предлагани в стандартни размери, те не могат да бъдат приспособени към изискванията на транзакциите.

Минимално изискване за депозит

Трябва да се спазва минимално изискване за депозит преди получаване на фючърсен договор, следователно на моменти; ползата, получена от ниски комисионни, може да бъде компенсирана спрямо депозита.

Фигура 01: Чикагската търговска борса и Чикагският търговски борд е най-голямата фючърсна борса през 2015 г.

Каква е разликата между деривати и фючърси?

Деривати срещу фючърси
Дериватите са финансови инструменти, чиято стойност зависи от стойността на друг базисен актив.	Фючърси е споразумение за покупка или продажба на определена стока или финансов инструмент на предварително определена цена на конкретна бъдеща дата.
природа
Дериватите могат да се търгуват на борса или над борсовите инструменти.	Фючърсите са борсово търгувани инструменти.
Видове
Напред, фючърси, опции и суапове са популярни видове деривати.	Фючърсите са един вид деривативни инструменти.

Обобщение - Деривати срещу фючърси

Разликата между деривати и фючърси зависи главно от техния обхват; деривативите са с по-широк обхват, тъй като включват много техники, докато фючърсните договори са тесни по обхват. Целта и на двете е сходна, тъй като те се опитват да намалят риска от транзакция, която ще се осъществи в бъдеще. През 2010 г. беше изчислено, че световният пазар на деривати е надхвърлил 1,2 квадрилиона долара. Освен това CME Group Inc. (Чикагска търговска борса и Чикагски търговски борд) стана най-голямата фючърсна борса в света през 2015 г. с повече от 1 милиард долара обороти.

справка:
1. "производно". Investopedia. N.p., 17 март 2016. Web. 04 май 2017 г.. .
2. „Ученици по финанси“. Предимства и недостатъци на бъдещето. N.p., n.d. Web. 05 май 2017 г.. .
3. „11 най-големи фючърсни борси в света 2015 г.“ Вътрешна маймуна. N.p., n.d. Web. 05 май 2017 г.. .

С любезност на изображенията:
1. „Въздушен изглед на сграда Cme“ от CME Group / Henry Delforn / Allan Schoenberg - CME Group (CC BY-SA 3.0) през Wikimedia Commons