Разлика между деривативите и собствения капитал

Деривати срещу собствен капитал

Капиталът и деривативите са финансови инструменти, които са доста различни помежду си. Основното сходство между двете е, че както собственият капитал, така и деривативите могат да се купуват и продават, а за такава търговия има активни пазари за акции и деривати. Статията предоставя ясен преглед на всяка концепция и обяснява техните прилики и разлики.

Какво е собствен капитал?

Капиталът е форма на собственост във фирмата, а притежателите на капитал са известни като „собственици“ на фирмата и нейните активи. Всяка компания на своя етап на стартиране изисква някаква форма на капитал или собствен капитал, за да започне бизнес операции. Капиталът обикновено се получава от малки организации чрез вноските на собственика и от по-големи организации чрез емитиране на акции. Капиталът може да действа като защитен буфер за дадена фирма и фирмата трябва да притежава достатъчно собствен капитал, за да покрие дълга си.

Предимството за дадено предприятие при получаване на средства чрез собствен капитал е, че няма лихвени плащания, които да се извършват, тъй като притежателят на собствения капитал също е собственик на фирмата. Недостатъкът обаче е, че плащанията на дивиденти, направени на притежателите на акции, не подлежат на облагане с данък.

Какво са производни?

Дериватите са специални видове финансови инструменти, които извличат своята стойност от редица базови активи. Дериватът ще служи като договор между страните и определя редица условия, като например датата, на която плащанията трябва да бъдат уредени. Примерите за деривати включват фючърси, форуърди, суапове и опции. Тези деривати извличат своите стойности от редица базови активи като акции, облигации, стоки (злато, сребро, кафе и др.), Различни валути и колебания в лихвените проценти.

Деривативите се използват от хората за спекулации и хеджиране. Например, търговец може да сключи форуърден договор за закупуване на 2 милиона тона кафе на 1 октомври, на фиксирана цена от 10 долара за тон. Ако цената на 1 октомври е 12 долара на тон, тогава фирмата би спечелила (тъй като сега те могат да купуват на по-ниската договорена цена) и, ако цената се окаже 9 долара, фирмата би направила загуба (тъй като сега те са се съгласили да платят по-висока цена). При форуърден договор обаче цената се заключва на 10 долара и това гарантира, че фирмата трябва да плати само 10 долара, независимо от колебанията на цените.

Каква е разликата между деривативите и собствения капитал?

Капиталът се отнася до капитала, внесен в бизнес от неговите собственици; което може да бъде чрез някакъв капиталов принос като закупуване на акции. Дериватът е финансов инструмент, който извлича своята стойност от движението / изпълнението на един или много базови активи. Основната разлика между деривативите и собствения капитал е, че собственият капитал извлича стойността си при пазарни условия като търсене и предлагане и свързани с дружеството икономически, политически или други събития. Дериватите получават стойността си от други финансови инструменти като облигации, стоки, валути и др. Някои деривативи също извличат стойността си от собствен капитал, като акции и акции. Следователно, докато инвестирането в собствен капитал може да бъде с цел получаване на печалба, инвестирането в деривати може да бъде не само за печалба (чрез спекулации), но и за хеджиране срещу възможни рискове.

Резюме:

Деривати срещу собствен капитал

• Капиталът и деривативите са финансови инструменти, които са много различни помежду си. Основното сходство между двете е, че както собственият капитал, така и деривативите могат да се купуват и продават, а за такава търговия има активни пазари за акции и деривати..

• собствен капитал се отнася до капитала, внесен в бизнес от неговите собственици; което може да бъде чрез някакъв капиталов принос като закупуване на акции.

• Дериватът е финансов инструмент, който извлича своята стойност от движението / изпълнението на един или много базови активи.

• Основната разлика между деривативите и собствения капитал е, че собственият капитал извлича стойността си при пазарни условия като търсене и предлагане и свързани с дружествата икономически, политически или други събития. Дериватите получават своята стойност от други финансови инструменти като облигации, стоки, валути и др.

• Някои деривативи също извличат своята стойност от собствен капитал, като акции и акции.