Разлика между ETF и управляван фонд

Основна разлика - ETF срещу управляван фонд
 

Ключовата разлика между ETF и управлявания фонд е, че ETF е инвестиционен фонд, обикновено предназначен за проследяване на индекс, стока или облигации, при което стойността на фонда зависи от основната инвестиция докато, в управляван фонд инвеститорите, които споделят подобни фондове за инвестиционни цели, фондът се управлява от управителя на фонда. Инвестирането в ETF или управляван фонд е подложено на неговите рискове и ползи и това са сравнително нови и напреднали методи за инвестиране в сравнение с традиционните инвестиционни опции като обикновени акции и облигации.

СЪДЪРЖАНИЕ
1. Преглед и ключова разлика
2. Какво е ETF
3. Какво е управляван фонд
4. Паралелно сравнение - ETF срещу управляван фонд
5. Резюме

Какво е ETF?

ETF (Фонд за търговия с борси) е инвестиционен фонд, обикновено предназначен за проследяване на индекс, стока или облигации, където стойността на фонда зависи от основната инвестиция. Инвеститорите могат да закупят акции от борсата. ETF са отворени фондове, при които размерът на фонда се увеличава, когато повече инвеститори внасят пари, а размерът на фонда се свива, когато инвеститорите изтеглят пари.

Акциите в ETF са подобни на обикновените акции и могат да търгуват с премия или отстъпка от основната инвестиция, но тази разлика често е минимална, когато цената на акциите на ETF отразява стойността на инвестиционния фонд. Инвеститорите получават дивиденти, тъй като възвръщаемостта на тяхната инвестиция и капиталовите печалби или загуби ще бъдат приложими при продажбата на акциите.

По-долу са дадени няколко примера за широко търгуваните ETF фондове, които проследяват индекс.

ETF	индекс
Депозитарна разписка Standard & Poor (SPDR)	S&P 500 индекс
IMW	Russell 2000 индекс
QQQ	Nasdaq 100
DIA	Dow Jones Industrial Average

Фигура 01: Индекс S&P 500

Обикновено ETFs имат по-нисък коефициент на разходите в сравнение с повече управлявани фондове, а таксите за управление са ниски като 0,07% в сравнение с управляваните фондове. Освен това ETF са силно ликвидни инвестиции, тъй като търгуват като обикновени акции. Въпреки това, тъй като представянето на ETF е свързано с индекс, то се влияе пряко от колебанията в индекса.

Какво е управляван фонд?

Управляван фонд е пул от средства, инвестирани от редица инвеститори, които споделят подобни инвестиционни цели. Назначава се професионален мениджър на фонд, който да управлява фонда и да инвестира парите на фонда от името на инвеститорите според очакваните инвестиционни цели. Инвеститорите могат да купуват дялове на собственост в управляван фонд, което е подобно на закупуване на акции в компания. Тъй като стойността на инвестициите на фонда се увеличава или намалява, цената на дяла на фонда съответно се колебае. Има два основни типа управлявани фондове, както е посочено по-долу.

Единични активи

Тези средства инвестират в един клас активи; например фиксиран доход, собственост или акции

Многоактивни или диверсифицирани фондове

Многоактивни или диверсифицирани фондове, инвестирайте в редица класове активи и сектори. Инвестиционната стратегия на конкретния управляван фонд определя комбинацията от активи.

Фигура 02: Видове управлявани средства

Управляваните средства могат да бъдат добра инвестиция, тъй като предлагат диверсификация, като дават възможност на инвеститорите да инвестират в широк спектър от ценни книжа, където могат да правят редовни инвестиции. Това обаче обикновено са неликвидни инвестиции и високи такси за управление се плащат на управителя на фонда за управление на фонда.

Каква е разликата между ETF и управлявания фонд?

ETF срещу управляван фонд
ETF е инвестиционен фонд, обикновено предназначен за проследяване на индекс, стока или облигации, където стойността на фонда зависи от основната инвестиция.	Управляван фонд е съвкупност от средства, инвестирани от редица инвеститори, които споделят подобни критерии за закупуване на инвестиционни цели.
Метод за придобиване на акции
Акциите в ETF се купуват като обикновени акции.	Акциите в управлявани средства се купуват чрез управител на фонд.
риск
EFTs са силно рискови инвестиции поради зависимостта от индекс.	Рискът при управлявани средства варира от фонд до фонд.
Такси за управление
EFT правят ниски такси за управление.	В управляваните фондове се плащат високи такси за управление.

Обобщение - ETF срещу управляван фонд

Разликата между ETF и управляваните фондове съществува по отношение на редица критерии като естеството на риска, начина на придобиване на акции и размера на таксите за изпълнение. Изборът между тези два варианта трябва да се извърши според предпочитанията и апетита към риска на съответните инвеститори. В ETF инвеститорите са по-ангажирани, тъй като това е подобно на търговията с обикновени акции, докато в управляваните фондове ролята на инвеститора е ограничена, тъй като управителят на фонда взема решения и активно управлява фонда.

Препратки:
1. "Фондова ETF." Investopedia. N.p., 29 декември 2010. Web. 12 април 2017г.
2. австралийска правителствена австралийска комисия по ценни книжа и инвестиции. „Управлявани средства | MoneySmart на ASIC. " C = au; o = Австралийско правителство; ou = Австралийска правителствена комисия за ценни книжа и инвестиции. C = au; o = Австралийско правителство; ou = Австралийско правителство Австралийска комисия за ценни книжа и инвестиции, 08 март 2017 г. Web. 12 април 2017г.
3.Михаел Ланон. Обратно към Основи - Разбиране на управлявани фондове. Tech. N.p .: n.p., n.d. печат.
4.Cherewyk, Питър. „Предимства и недостатъци на ETFs.“ Investopedia. N.p., 20 декември 2016. Web. 12 април 2017г.

С любезност на изображенията:
1. „S и P 500 диаграма от 1950 до 2016 със средни стойности“ От Overjive - Собствена работа (CC BY-SA 4.0) през Commons Wikimedia