Как работи рисков капитал

Какво е дружество за рисков капитал

Венчурният капитал е форма на частен капитал, а фирмата за рисков капитал е компания, която има пул от частни инвеститори, които финансират малки стартиращи бизнеси. Рисков капитал също се нарича „рисков капитал„поради присъщия му риск. Те са заинтересовани да възстановят финансирането си с максимална възвръщаемост и да вземат активно участие във вземането на решения на бизнеса поради този риск.

Как работи рисков капитал

Жизненоважно е да имате изгоден бизнес план, за да се обърнете към фирма за рисков капитал и да привлечете интереса им към инвестиране във вашия бизнес. Малко вероятно е дадено предприятие за рисков капитал да е готово да инвестира в „бизнес идея“. Те ще бъдат по-заинтересовани да инвестират в бизнес, който вече е възникнал чрез някаква форма на капитал (лично финансиране на учредителите \ заем капитал), за да се осъществи бързо значително разрастване. Ако стартиращият бизнес се интересува от възможността да получи достъп до средства чрез фирма за рисков капитал, той трябва да представи стабилен бизнес план с ясни стратегически цели за близко бъдеще, за предпочитане през следващите 2-3 години.

След като горното е направено, серия от документи ще бъдат изготвени и подписани като част от процеса. Документ, наречен Срок лист има приоритет тук. Това е основният документ, който определя финансовите и други индикации за предложената инвестиция, включително размера на средствата, които ще бъдат инвестирани и т.н. Разпоредбите на срочен лист обикновено не са правно обвързващи (с изключение на някои клаузи - като конфиденциалност, изключителност и др. и разходи). Следващите документи включват всякакви други споразумения, които включват информация, отнасяща се до записването на акции, условия за плащане и всякакви други специфични данни за договора.

Права на инвеститорите на рисков капитал, предоставени със срочния лист

Права на дивидент

Когато инвеститорът стане акционер в бизнеса, той или тя има право на периодично връщане на суми от печалби, наречени дивидент. Дивидентите могат да се изплащат на акционерите или могат да бъдат реинвестирани в бизнеса. Рисковите капиталисти могат да подчертаят, че дивидентите могат да бъдат реинвестирани. Това често се договаря в началото на договора.

Ликвидационни права

В момента на прекратяване на договора, венчър капиталистическата фирма има право да получи сума от постъпленията пред други страни.

Права на информация

Рисковите капиталисти изискват компанията да им предоставя редовни актуализации относно нейното финансово състояние и бюджети, както и общо право да посещават компанията и да проучват нейните сметки и записи.

Формиране на споразумението и ангажиране

Формирането на споразумението между бизнеса и рисковите капиталисти често е отнемащ време и дълъг процес; след като бъдат съгласувани от всички страни, адвокатите използват срочния лист като основа за изготвяне на следващите инвестиционни документи. Освен това участващите страни са обвързани от споразумение за поверителност и това споразумение се изпълнява веднага щом започнат дискусии относно потенциална инвестиция с компанията.

След като фирмата за рисков капитал инжектира средствата в бизнеса, те ще изискват процент на собственост върху собствения капитал. Като цяло тази собственост върху собствения капитал може да варира от 20% до 25%, като в определени ситуации това може да нарасне в контролен пакет акции. Фирмата за рисков капитал активно ще участва в решенията на бизнеса и тяхната пазарна сила ще се определя от процента на собственост, който представляват.

Ангажирането на фирмата за рисков капитал в дейността на бизнеса се осъществява чрез директорите, назначени от дружеството за рисков капитал. Тези директори ще участват във въпросите на бизнеса, където трябва да се вземат важни решения.

Изход стратегия

След като бизнесът е адекватно установен, предприятието за рисков капитал ще предприеме стратегия за излизане, за да се оттегли от бизнеса. Има 4 често изпълнявани изходни маршрута за рискови капиталисти, които са,

• Предлагане на акции на широката публика чрез публикуване на фондова борса (Първоначално публично предлагане)
• Продажба на бизнеса на друга компания (сливания и придобивания)
• Основателите могат да изкупуват дяла на рисков капиталист в бизнеса (изкупуване на акции)
• Венчурният капиталист продава акциите си на друг рисков капиталист или подобен стратегически инвеститор (продажба на други стратегически инвеститори)

Предимство и недостатъци на използването на рисков капитал като възможност за финансиране

Предимства

• Достъп до значителна сума на финансиране, която рядко се предлага с други алтернативни възможности за финансиране
• Експертни бизнес съвети от опитни бизнес консултанти

Недостатъци

• Рисковите капиталисти често активно се включват в процеса на вземане на решения на бизнеса. Ако възгледите на учредителите и директорите, назначени от дружеството за рисков капитал, не съвпадат помежду си, може да възникнат конфликти
•  Ако процентът на собственост на рисков капитал надхвърли 50% (това е възможно при определени договорености), учредителите ще загубят контрола над бизнеса.

справка:

„Как да финансираме вашия бизнес растеж.“ Предимства срещу недостатъци на рисков капитал. N.p., n.d. Web. 25 януари 2017 г. „Предимства и недостатъци на VC финансирането - безграничен отворен учебник.“ безграничен. N.p., n.d. Web. 25 януари 2017. Търнър, Ричард. „Десетте най-добри съвета за набиране на средства за акции.“ Catalyst Venture Партньори. N.p., 6 март 2016. Web. 25 януари 2017 г.. С любезност на изображенията:

„VentureTimeline“ от Grow VC - Собствена работа (CC BY-SA 3.0) през Wikimedia на Commons

„Растеж на инвестиции“ чрез снимки на пари (CC BY 2.0) чрез Flickr