Понятията „социализъм“ и либерализъм “се използват много в наши дни и много хора често грешат един за друг. За да се разграничат тези два термина, трябва да се имат предвид ясно очертаните различия чрез определяне на преобладаващата идеология на всеки термин.
В принципите на социализма се твърди, че държавата трябва да притежава обща икономическа сила, като манипулира цените на стоките и заплатите на работниците. Освен това социализмът изисква хората да се подчиняват на върховенството на закона. В замяна на спазването им гражданите получават ресурси, които са определени от правителството. От друга страна, либерализмът е по-труден за дефиниране, тъй като е допълнително разделен на класически и модерен либерализъм. Класическият либерализъм гласи, че правителството трябва да поеме контрола над институция, за да гарантира, че тя продължава да бъде безплатна за хората. Класическият либерализъм не вижда необходимостта правителството да прилага закона и реда и да подчинява своите граждани под желязната власт на закона и реда. Съвременният либерализъм обаче се отклонява от тази идеология, като добавя нов обрат.
Съвременният либерализъм твърди, че освен осигуряването на икономическа и политическа сигурност, работата на правителството е и да се намесва в ежедневните дела на хората, за да поддържа социалната сигурност. Всъщност съвременният либерализъм може да се сравни със социализма, тъй като и двамата твърдят, че правителството може ефективно да повдигне гражданите си не само чрез овладяване на контрола върху икономиката или частните институции, но и като следи внимателно гражданите, за да се гарантира, че никой няма от тях стават подривни. Много съвременни политици подкрепят съвременния либерализъм, защото вярват, че правителството може да реши всички проблеми, след като му бъде предоставена пълна власт. Тези политици изтъкват неравенството на различните класове в обществото и предлагат реформи, които в началото изглежда благоприятстват бедните и маргинализираните, но в крайна сметка просто предоставят на правителството основание да разшири правомощията си, за да ограничи частните интереси. И макар че либералите като че ли се застъпват за реформи за подобряване на правителствената политика, те все още възприемат същата стара политическа структура за разширяване на собствените си амбиции. Самият покойният президент на САЩ Франклин Рузвелт определи либерализма като „спасителна благодат за далекогледския консерватор“, а също така каза: „Реформирайте това, което искате да запазите“.
Капиталистите и привържениците на демокрацията смятат, че социализмът и съвременният либерализъм са вредни за икономическия прогрес. Тъй като цените на стоките и заплатите на работниците се контролират пряко от правителството, частните компании и институции не могат да процъфтяват при социалистическо или модерно либералистично правителство. Хората, които ценят свободата на словото и правата на човека, също се противопоставят на социализма и съвременния либерализъм, защото смятат, че подобни идеологии ограничават правото на гражданите да избират кои продукти да купуват, каква работа да поемат или каква религиозна вяра да подкрепят. Въпреки че съвременният либерализъм е по-фин и раздразнителен от социализма, той все пак в крайна сметка дава твърде много власт на правителството под прикритието на икономическа, политическа и социална сигурност.
Резюме: